Investičné certifikáty
Všeobecné informácie o Investičných certifikátoch
Certifikát je finančný nástroj, ktorého hodnota a výnos sa odvíjajú od výkonnosti podkladového aktíva, ktorým môžu byť najmä akcie alebo akciové indexy, meny alebo komodity. Výber certifikátu závisí od osobného investičného profilu klienta po zohľadnení jeho znalostí a skúseností a jeho finančných očakávaní v súvislosti s kúpou či predajom Investičného certifikátu. Tento typ nástroja môže ponúknuť zaujímavý výnos, ale rovnako sú s ním spojené aj riziká, preto je dôležité pochopiť jeho štruktúru a fungovanie a rozhodnúť sa, či práve certifikáty sú pre vás vhodnou investičnou príležitosťou. Každý certifikát má svoje vlastnosti, ktoré sú podrobne popísané v dokumente s kľúčovými informáciami, v prospekte a v ďalších dokumentoch, ktoré sú dostupné pri každej emisii.
Podľa konkrétneho typu certifikátu si môže investor zvoliť dĺžku investície a reagovať na rôzne trhové situácie. Certifikáty sú naviazané na širokú škálu finančných aktív, takže si klient môže vybrať podľa svojich preferencií a investičných cieľov.
Ako fungujte takýto certifikát?
Ako funguje Štandardný dlhodobý digitálny certifikát chránený bariérou s pamäťovým efektom
Ide o štruktúrovaný finančný nástroj s čiastočne chráneným, ale nie zaručeným kapitálom. Sú to zložité finančné nástroje vhodné pre investorov, ktorí chcú pri splatnosti získať sumu aspoň rovnajúcu sa 95 % nominálnej hodnoty investície a/alebo si želajú, aj keď bez akejkoľvek záruky na vrátenie investovanej sumy, mať možnosť predčasného vyplatenia tohto nástroja ešte pred jeho stanovenou splatnosťou a sú si vedomí rizika, že môžu prísť o celú investovanú sumu, ak nedodržia odporúčanú dobu splatnosti. Odporúčaná doba držby certifikátu je do 22.12.2028, čo zodpovedá splatnosti certifikátu.
Digitálne sumy
Ak sa referenčná hodnota podkladového aktíva v príslušnom období digitálneho ocenenia rovná alebo je vyššia ako 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty (digitálna udalosť), bude vám vyplatená digitálna suma k príslušnému dátumu digitálnej platby. Digitálna suma (kupón) sa rovná 50 €. V opačnom prípade, ak je referenčná hodnota podkladového aktíva v príslušnom období digitálneho ocenenia nižšia ako 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty, k príslušnému dátumu digitálnej platby sa nevyplatí žiadna digitálna suma.
Pamäťový efekt
Pri splatnosti sa vďaka pamäťovému efektu môžu konečné digitálne sumy, ktoré neboli splatné kvôli tomu, že nenastala príslušná digitálna udalosť, vyplatiť k poslednému dátumu digitálnej platby, ak sa referenčná hodnota podkladového aktíva rovná alebo je vyššia ako pamäťová hodnota.
Suma výplaty pri splatnosti
Ak je konečná hodnota podkladového aktíva vyššia alebo sa rovná hodnote bariéry, investor dostane k dátumu výplaty sumu rovnajúcu sa emisnej cene.
V opačnom prípade, ak je konečná hodnota podkladového aktíva nižšia ako hodnota bariéry (bariérová udalosť), investor dostane k dátumu výplaty sumu výplaty viazanú na výkonnosť podkladového aktíva, ktorá nebude nižšia ako kapitálová ochrana (95 % emisnej ceny), preto bude investor vystavený čiastočnej strate investovaného kapitálu.
Opis podkladového aktíva
Ide o kôš pozostáva z piatich významných európskych spoločností, ktoré pôsobia v oblasti energetiky, ropy a zemného plynu. Každá z nich má silné postavenie na globálnom trhu a diverzifikované aktivity v rámci svojho sektora.
1. TotalEnergies SE (Francúzsko)
Sektor: energetika
Jedna z najväčších svetových ropných spoločností.
Zameriava sa na rafináciu ropy, výrobu chemických zlúčenín, marketing ropných produktov a prevádzku čerpacích staníc.
Významne investuje do obnoviteľných zdrojov energie a skvapalneného zemného plynu (LNG).
2. Siemens Energy AG (Nemecko)
Sektor: energetika
Vznikla odčlenením energetickej divízie od Siemens AG v roku 2020.
Poskytuje technológie a služby pre výrobu, prenos a údržbu elektrickej energie.
Pôsobí globálne, s dôrazom na energetickú transformáciu a udržateľnosť.
3. Enel S.p.A. (Taliansko)
Sektor: verejné služby
Nadnárodná spoločnosť zameraná na výrobu a distribúciu elektriny a plynu.
Líder v oblasti obnoviteľných zdrojov – prevádzkuje veterné, solárne, geotermálne a vodné elektrárne po celom svete.
Silné zastúpenie v Európe, Amerike, Afrike, Ázii a Oceánii.
4. Eni S.p.A. (Taliansko)
Sektor: ropný priemysel
Zaoberá sa prieskumom, výrobou a marketingom ropy, zemného plynu a chemikálií.
Pôsobí aj v oblasti biochémie, kogenerácie a obnoviteľných zdrojov.
Kombinuje tradičné fosílne palivá s modernými energetickými riešeniami.
5. Repsol S.A. (Španielsko)
Sektor: ropný priemysel
Aktívna v prieskume, ťažbe, rafinácii a distribúcii ropných produktov a LPG.
Prevádzkuje rozsiahlu sieť čerpacích staníc.
Má ropné zásoby a aktivity vo viac ako 90 krajinách sveta, vrátane Latinskej Ameriky, Ázie, Afriky a USA.
Emisia certifikátov december 2025
Štandardné dlhodobé digitálne certifikáty chránené bariérou s memory effect
Základné údaje
| Emitent | Intesa Sanpaolo S.p.A. |
|---|---|
| Podkladové aktívum | Kôš Akcií zložený z: TOTALENERGIES SE (FR0000120271), ENI S.P.A. (IT0003132476), REPSOL S.A. (ES0173516115), SIEMENS ENERGY AG (DE000ENER6Y0) a ENEL S.P.A. (IT0003128367). |
| Kód ISIN | XS3219427500 |
| Mena | € |
| Emisná cena | 1 000 € |
| Dátum emisie | 22. 12. 2025 |
| Dátum výplaty | 22. 12. 2028 |
| Počiatočná referenčná hodnota | Rovná sa konečnej hodnote podkladového aktíva k 22. 12. 2025 |
| Digitálna hodnota | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Digitálna suma (kupón) | 50 € |
| Hodnota pamäte | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Obdobia digitálneho ocenenia |
|
| Dátumy digitálnych platieb |
|
| Hodnota bariéry | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Kapitálová ochrana | Rovná sa 95 % emisnej ceny |
| Konečná referenčná hodnota | Rovná sa konečnej hodnote podkladového aktíva k 22. 12. 2028 |
| Prijatie na obchodovanie | EuroTLX |
Dokumenty
Ďalšie informácie a dokumenty vrátane prospektu a dodatku k prospektu nájdete na stránke Intesa Sanpaolo.
Emisia certifikátov november 2025
Štandardné dlhodobé digitálne certifikáty chránené bariérou s memory effect
Základné údaje
| Emitent | Intesa Sanpaolo S.p.A. |
|---|---|
| Podkladové aktívum | EURO STOXX® BANKS |
| Kód ISIN | XS3182425184 |
| Mena | € |
| Emisná cena | 1 000 € |
| Dátum emisie | |
| Dátum výplaty | |
| Počiatočná referenčná hodnota | Rovná sa konečnej hodnote podkladového aktíva k |
| Digitálna hodnota | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Digitálna suma (kupón) | 47 € |
| Hodnota pamäte | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Obdobia digitálneho ocenenia | |
| Dátumy digitálnych platieb | |
| Hodnota bariéry | Rovná sa 100 % počiatočnej referenčnej hodnoty |
| Kapitálová ochrana | Rovná sa 95 % emisnej ceny |
| Konečná referenčná hodnota | Rovná sa konečnej hodnote podkladového aktíva k |
| Prijatie na obchodovanie | EuroTLX |
Dokumenty
Ďalšie informácie a dokumenty vrátane prospektu a dodatku k prospektu nájdete na stránke Intesa Sanpaolo.
Najčastejšie otázky
Pri predaji Investičných certifikátov v pobočkách VÚB je banka povinná postupovať v súlade s internými predpismi. Vzhľadom na to, že osoby, ktoré majú trvalú adresu mimo územia SR, považujeme za nerezidentov, sme povinní v zmysle interných pravidiel vykonávať starostlivosť vo vzťahu ku klientovi, pričom zisťovanie ekonomického dôvodu nadviazania obchodného vzťahu, ako aj zisťovanie pôvodu finančných prostriedkov použitých pri obchode alebo obchodnom vzťahu, patrí do povinných zložiek starostlivosti.
Je to dokument obsahujúci práva a povinnosti emitenta, majiteľa alebo držiteľa cenných papierov. Celé emisné podmienky budú zverejnené na stránke BANCA IMI alebo na stránke VÚB.
Certifikáty spadajú do dedičstva a budú predmetom dedičského konania, rovnako ako napríklad peniaze na účte zosnulého v banke. To znamená, istina aj úrok sa budú dediť, podobne ako ostatný majetok zosnulého občana.
Ak investor bude držať na svojom účte Certifikát až do splatnosti (3 roky), pri splatnosti Certifikátu mu bude vyplatená rovnaká alebo nižšia čiastka (podľa toho, akú kapitálovú ochranu budú Certifikáty ponúkať), ako do Certifikátov investoval pri prvotnom nákupe, a zároveň bude mať možnosť získať kupón, ak bude splnená podmienka na vyplatenie. Ak Certifikáty predá pred ich splatnosťou, môže dosiahnuť kapitálový zisk alebo kapitálovú stratu. Celkový výnos do splatnosti sa môže preto líšiť od kupónového výnosu definovaného vo „Finálnych podmienkach“. Na kapitálový zisk alebo kapitálovú stratu bude mať vplyv zmena/pohyb podkladového aktíva na finančnom počas životnosti Certifikátu.
Pri VÚB účte Klasik, ktorý bude musieť byť pre neklienta VÚB otvorený z dôvodu technického zabezpečenia predaja Certifikátu, bude prvotný vklad na tento novootvorený účet bez poplatku. Ďalšie vklady na účet budú štandardne spoplatnené. V prípade existujúcich klientov je za vklad účtovaný poplatok podľa aktuálne platného Cenníka v závislosti od typu účtu. Bezhotovostné prijaté platby na bežné účty fyzických osôb vo VÚB sú bez poplatku.
Investičné certifikáty bude možné predať pred dátumom ich splatnosti na sekundárnom trhu, kde likviditu bude zabezpečovať Banca IMI. Ak klient predá Certifikát na sekundárnom trhu pred jeho splatnosťou, jeho výnos ovplyvní trhová cena predávaného Certifikátu, ktorá sa môže počas životnosti Certifikátu meniť a môže byť iná ako menovitá hodnota Certifikátov, za ktorú Certifikáty klient nakúpil na primárnom trhu (tzn., že klient môže prísť aj o celú menovitú hodnotu). Pri predaji na sekundárnom trhu budú uplatnené štandardné poplatky za sprostredkovanie predaja v zmysle platného cenníka VÚB banky.
Potrebujete viac informácií?
Upozornenie
S investovaním je spojené aj riziko. Hodnota investície môže rásť, stagnovať alebo aj klesať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti. Daňový režim závisí od individuálnych pomerov každého investora, ktoré sa môžu v budúcnosti meniť. Dokument s kľúčovými informáciami, s uvedením rozpisu poplatkov a nákladov, ako aj rizikového profilu alebo opisov rizík je v slovenskom jazyku na požiadanie k dispozícii na všetkých predajných miestach VÚB, a. s. Investor má možnosť oboznámiť sa so všetkými dokumentmi uvedenými v tejto časti a mal by vziať do úvahy všetky tam popísané charakteristiky a ciele Investičného certifikátu ešte pred tým, ako prijme svoje konečné investičné rozhodnutie. Investor si sleduje a zabezpečuje zdaňovanie výnosov plynúce s nakladaním s Investičným certifikátom.
Informácie o investičných službách vrátane upozornení v súvislosti s rizikami spojenými s investíciami vo finančných nástrojoch, medzi ktoré patria aj Investičné certifikáty, je možné získať na všetkých predajných miestach VÚB, a. s., a na www.vub.sk v sekcii Misia a hodnoty, Ochrana investora.
