PBZ vidí veľké príležitosti v prijatí eura v Chorvátsku

Oslavy, ktoré sa začali o polnoci 31. decembra 2022 – keď chorvátska kuna uvoľnila cestu euru – znamenali koniec rekordného dvojročného šprintu, ktorým sa jednotná mena Európskej únie dostala do jej 20. členského štátu.

Išlo o doposiaľ najrýchlejší prevod z národnej meny na euro. Pre Dinka Lucića, generálneho riaditeľa Privrednej banky Záhreb (PBZ), miestnej dcérskej spoločnosti Intesa Sanpaolo, to znamenalo triumf pre banku – ktorej každá časť prispela k mamutej úlohe – aj pre samotné Chorvátsko.

„Projekt bol všestranný,“ hovorí. „Vytvorili sme 19 pracovných tokov, ktoré pokrývajú každý aspekt obchodných procesov a transakcií banky, našich účtovných systémov a výkazníctva.

„Klienti museli byť informovaní o pripravovaných zmenách prostredníctvom všeobecných a individuálnych oznamov. Museli sme zorganizovať služby zákazníckej podpory, zaškoliť zamestnancov banky, prispôsobiť naše procesy a pripraviť brožúry a informácie pre našich klientov.“

Už pred formálnou konverziou Chorvátska mala krajina úzke ekonomické a finančné väzby s eurozónou, vďaka čomu bolo prípadné prijatie eura prirodzeným krokom.

Eurozóna predstavuje viac ako polovicu zahraničného obchodu Chorvátska a približne dve tretiny jeho priamych zahraničných investícií.

Bankovému systému krajiny dlho dominovali miestne dcérske spoločnosti finančných inštitúcií eurozóny. Viac ako polovica všetkých úverov chorvátskym dlžníkom a takmer polovica vkladov je denominovaných v eurách – viac ako v ktorejkoľvek inej krajine mimo eurozóny.

Teraz, keď sa pripojilo, je Chorvátsko na rovnakej úrovni s poprednými európskymi ekonomikami, pokiaľ ide o spôsob určovania výmenných a úrokových sadzieb.

„Stať sa členom eurozóny eliminuje menové riziko, ktoré bolo v poslednom čase jedným z hlavných zdrojov zraniteľnosti chorvátskej ekonomiky,“ hovorí Lucić.

Členstvo v eurozóne, zdôrazňuje, tiež prináša Chorvátsku prístup k „úplnému súboru menových nástrojov a operácií Európskej centrálnej banky, ako aj k Európskemu mechanizmu pre stabilitu“.

V mesiacoch, ktoré predchádzali „euronoci“, hovorí, PBZ začala distribuovať eurobankovky a mince komerčným zákazníkom, ktorí si ich vyžadovali pred dátumom konverzie, a odpovedala na otázky zákazníkov na témy, ako je zmena denominácie pôžičiek v kunách na eurá, úrokové sadzby a konverzie účtu.

Poradcom PBZ pri projekte prechodu na euro bola Elena Kohútiková, ktorá viedla eurovýbor slovenskej VÚB banky počas zavádzania eura v roku 2009.

Po dokončení projektu pán Lucić verí, že výhody pre zákazníkov PBZ a samotnú banku budú čoraz zreteľnejšie. A tieto výhody posilní aj to, že sa Chorvátsko stane súčasťou schengenského priestoru a zároveň vstúpi do eurozóny, čím sa odstráni potreba hraničných kontrol medzi väčšinou členských štátov EÚ.

Jednotlivcom a spoločnostiam členstvo v eure umožní minúť miestnu menu kdekoľvek v oblasti s jednotnou menou s približne 350 miliónmi obyvateľov. Z prechodu na euro a odstránenia hraničných kontrol by mal profitovať aj cestovný ruch, ktorý predstavuje približne pätinu hrubého domáceho produktu Chorvátska a po pandémii zaznamenal výrazné oživenie.

Uľahčenie pohybu tovaru a osôb by malo znížiť náklady na obchod s krajinami eurozóny a zvýšiť konkurencieschopnosť chorvátskych exportérov.

Chorvátska obchodná komora odhaduje, že členstvo v schengenskom priestore prinesie priame výhody v hodnote približne 100 miliónov EUR pre viac ako 5 000 chorvátskych dopravných spoločností, zatiaľ čo skúsenosti z iných krajín, ktoré vstúpili do eurozóny, naznačujú, že objemy leteckej nákladnej dopravy by mohli vzrásť o 10 % oproti roku prvé dva roky členstva.

Zmena, ktorá sa zhoduje s 10. výročím vstupu Chorvátska do Európskej únie, prinesie veľké výhody aj pre samotnú PBZ. „Zavedením eura bola odstránená väčšina menového rizika a kreditného rizika vyvolaného menami,“ hovorí pán Lucić.

„Zavedenie eura znižuje regulačné náklady pre banky – znižuje našu požiadavku na povinné minimálne rezervy z 9 % na 1 % – a končí naša povinnosť držať aktíva v cudzej mene, aby zodpovedali našim záväzkom v cudzej mene. To výrazne zníži náklady na podnikanie.“

Nielen to: teraz môže ukladať prebytočnú hotovosť v ECB, PBZ zarába kladnú úrokovú sadzbu na väčšinu svojich rezerv, zatiaľ čo predtým bola jej úroková sadzba na prebytočnú likviditu nulová.

Prijatie eura zjednodušuje aj mnohé aspekty operácií PBZ – napríklad odstránením doložiek o cudzej mene z úverovej dokumentácie a umožnením banke vykonávať všetky svoje lokálne a skupinové výkazy v rovnakej mene.

V budúcnosti pán Lucić vidí príležitosti na rozšírenie rozsahu služieb, ktoré ponúka, vrátane hedgingových nástrojov, financovania obchodu a exportu, produktov ESG a lepšieho prístupu na kapitálové trhy.

Verí tiež, že zmena umožní PBZ efektívnejšie spolupracovať so svojimi sesterskými bankami v skupine Intesa Sanpaolo pri ponúkaní spoločných produktov a služieb.

„Je mi úplne jasné, že výhody členstva v eurozóne výrazne prevážia náklady,“ hovorí pán Lucić. „V kombinácii s bohatými fondmi EÚ, ktoré sú k dispozícii už tento rok, ale aj v strednodobom horizonte, má Chorvátsko skvelú príležitosť prekonať výkonnosť.