Ženy-investorky mávajú lepšie výsledky než muži

Ženy, ktoré investujú, mávajú lepšie výsledky než muži. Napriek tomu si na investovanie častejšie netrúfajú. Prečo je to tak a prečo je potreba zvýšiť finančnú gramotnosť žien?

Ženy dosahujú podľa údajov VÚB banky o 0,4 až 0,6 percenta ročne vyššie výnosy než muži. Tento rozdiel nevyzerá byť významný, no pri dlhodobom horizonte urobí veľa.

„Ak by sme si pre zjednodušenie zobrali jednopercentný rozdiel pri výsledkoch investovania mužov a žien v prospech žien, po povedzme 20 rokoch držania investície bude jasné, že každé percento zaváži. Hypoteticky, ak obaja zainvestujú na začiatku tisícku a výnos majú 10, resp. 11 percent ročne, po dvoch dekádach bude mať žena 8 062 eur, o 1 335 viac než muž,” vypočítava Štefan Hronec, expert na finančné vzdelávanie vo VÚB banke.

Čomu pripísať tento rozdiel vo výnosovosti?

• Trpezlivosť. Ženy častejšie preferujú stratégiu “zainvestuj a drž”, ktorá dlhodobo výnosmi väčšinou prekonáva časté obchodovanie.

• Disciplína. Ženy zvyknú menej podliehať emóciám a náhlym rozhodnutiam pri prepadoch trhov.

• Diverzifikácia. Ženy lepšie rozkladajú riziko portfólia, pretože si častejšie vyberajú nástroje, ktoré sú široko diverzifikované (napr. ETF naviazané na akciové indexy). Menej siahajú po jednotlivých akciách (stock picking).

• Dlhodobosť. Ženy konzistentne uvažujú počas celého investičného horizontu.

• Ochota nechať si poradiť. Ženy sú naklonenejšie pýtať si radu odborníka. Až 86 percent žien uvádza, že správa portfólia odborníkom znižuje ich stres.

Napriek tomu ženy (nielen) na Slovensku investujú menej než muži. Ich opatrnosť sa niekedy mení až na blok vstupu na investičný trh. Oveľa menej si veria, že by investovanie mohli zvládnuť. Bariérou je u nich v tomto prípade nižšie sebavedomie, nie schopnosti.

„Pri pohľade na investície od začiatku roku 2026 vidíme, že podiel žien na objeme investícií je približne 46 % a mužov 54 %. Pri počte investícií je tento rozdiel o niečo vyrovnanejší – ženy sa na počte investícií podieľajú 48 % a muži 52 %. Pritom sa ukazuje, že ženy vedia byť lepšími investorkami, než sú muži,” hovorí Štefan Hronec.

Národná banka Slovenska vo svojej vlaňajšej štúdii pripomína, že muži na Slovensku sú na tom s finančnou gramotnosťou lepšie než ženy, hoci rozdiely sa znižujú s rastúcim príjmom i vzdelaním.

Pre ženu je byť zorientovaná vo finančnom svete pritom mimoriadne dôležité. Ženy žijú podľa štatistík dlhšie než muži a je u nich pravdepodobnejšie, že sa stanú vdovami – toto obdobie býva okrem iného spojené so sťaženou finančnou situáciou, preto by sa naň mali pripraviť. Stále tiež existuje rozdiel v odmeňovaní mužov a žien v prospech mužov, čoho dôsledkom sú aj nižšie penzie žien.

Ženy zažívajú aj nepomerne častejšie prestávky v kariére spojené so starostlivosťou o deti (hoci čoraz viac mužov sa už odvažuje ísť na “rodičovskú dovolenku”). A častejšie sú to práve ženy, ktoré sú samoživiteľkami (domácnosť s jedným rodičom). Aj to prispieva k tomu, že ženy si môžu v menšej miere akumulovať bohatstvo. Majú menšie zdroje, ktoré by mohli investovať.

Muži u nás investujú viac a vedia tak získať viac finančného majetku. Zároveň platí, že vďaka vysokej miere vlastníctva nehnuteľností na Slovensku sú rozdiely v celkovom majetku medzi mužmi a ženami nižšie.

Celkovo podiel domácností na Slovensku, ktoré vlastnia investičné nástroje (akcie, dlhopisy alebo podielové fondy), sa medzi rokmi 2021 a 2023 zvýšil zo 6 % na viac než 10 %, ukázali údaje analytikov VÚB. Veková štruktúra slovenských investorov odhaľuje, že najviac týchto inštrumentov vlastnia ľudia v strednom veku, od 45 do 54 rokov. Rastie však aj podiel mladých investorov - mužov i žien. Umožňuje im to i jednoduchší prístup k investovaniu, napríklad prostredníctvom bankových aplikácií.

„Oplatí sa pripomínať si pár investičných zásad. Napríklad, že čas na trhu vždy poráža časovanie trhu. Dlhodobé investície dávajú možnosť zloženému úročeniu, aby prinieslo zhodnotenie majetku a vyhladili prípadné obdobia korekcií trhu. Naproti tomu 'časovanie trhu', teda skúšanie hľadania čo najvhodnejšieho času vstupu na trh, je lotériou. Lepšie výsledky prináša pravidelné investovanie. Čas pritom spraví viac ako vyššia suma. Chybou nie je investovať zle, ale začať neskoro alebo neinvestovať vôbec,” dodáva Štefan Hronec.